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Invertir en inmuebles vs acciones

Me encanta este tema… y es que estamos comparando peras con manzanas! pero aunque no tienen casi nada que ver un montón de acciones con un inmueble, si se utilizan ambas son unas potentes herramientas para conseguir la libertad financiera.

Diferencias entre invertir en bienes raíces y en acciones

Veamos los diferentes aspectos a la hora de invertir en uno u otro y los comparamos:

  1. Importes de entrada: con las acciones podremos invertir 2.000€, 10.000€, 50.000€… elegimos el importe. Con los inmuebles ocurren dos cosas: por un lado presentan precios de entrada elevados (comprar un inmueble que merezca la pena como inversión por menos de 50.000€ es complicado), y dependerá de una negociación en donde hasta el final no sabremos el precio exacto que nos costará.
  2. Gastos de compra/venta: mientras que con la compra de acciones tendremos que pagar unas comisiones a nuestro broker, con los inmuebles habrá que pagar el ITP (Impuesto de Transmisiones Patrimoniales), gastos de registro y notaria. El ITP es un impuesto autonómico por lo que varía dependiendo de la comunidad. A la hora de vender también tendremos más gastos que con las acciones (al margen de las plusvalías).
  3. Valoración: las acciones muestran su valoración actualizada constantemente. Esto nos permite saber en todo momento cuánto vale nuestra cartera. En el caso de los inmuebles la valoración final es el precio que el mercado finalmente paga por el mismo. Las tasaciones son meras orientaciones que pueden estar muy lejos del precio real de mercado. En mi opinión, a muy largo plazo los inmuebles tendrán una mayor valoración que las acciones. De este punto hablaré un poco más abajo.*
  4. Liquidez: las acciones estando el mercado abierto se hacen dinero líquido en un par de clics. Los inmuebles necesitan de un tiempo incierto. Desde que se pone a la venta, que haya visitas, que se negocia el precio, se cobra … un proceso mucho más largo que como mínimo demora un par de meses.
  5. Generación de caja: las acciones a corto y medio plazo normalmente tienen una capacidad de hacer dinero mayor que los inmuebles. Desde el momento en que inviertes en acciones ya está fluctuando la valoración. En el precio de los inmuebles se tarda mucho más tiempo en ver una variación palpable en los precios. Con las acciones puedes recoger la plusvalía y ya tener ese dinero disponible en un plazo mucho menor que los inmuebles.
  6. Ingresos: las acciones a través de los dividendos y los inmuebles a través de los alquileres. De este tema hablaremos con mayor detalle en una futura entrada. En ambos casos veremos que hay que hacer una planificación.

Cada uno cuenta con puntos positivos y negativos

Como vemos son conceptos y herramientas diferentes. En futuras entradas explicaré cuál recomiendo dependiendo del plan planteado y por qué es más interesante una u otra dependiendo del momento.

* Me gustaría añadir un punto importante en la parte de valoración. En mi opinión, a muy largo plazo la Bolsa no tiene siempre tendencia alcista, quiero decir, está en un ancho canal lateral que dependiendo del ciclo macro económico oscilará entre unos máximos y unos mínimos. Es cierto que en la Bolsa existen valores que siempre han estado subiendo desde los inicios de la empresa, pero son pocos casos y nadie sabe hasta cuándo subirán.

Echad un vistazo al IBEX en los últimos 20 años.

 

Con los inmuebles se produce un efecto diferente ya que, aunque oscilan también con los ciclos económicos como ha podido comprobarse en la crisis inmobiliaria, a muy largo plazo tendrán siempre tendencia alcista. Es por ello que para el largo plazo recomiendo tener una cartera con mayor peso en inmuebles que acciones. Depender sólo de las acciones para la libertad financiera lo veo mucho más limitado (en términos especulativos) y arriesgado al depender de un equipo de gestión de grandes empresas donde no tenemos ningún tipo de decisión o control.

Nos vemos en la próxima entrada!

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